安永中国主席陈凯在ESG全球教唆者大会上的演讲（全文）

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专题：2024ESG全球教唆者大会

　　“2024 ESG全球教唆者大会”于10月16日-18日在上海召开。安永中国主席，大中华区首席实施官，全球管束委员会成员陈凯演讲。

　　陈凯指出，金融机构需要充分爱好表象风险。从投资角度来看，ESG投资必将迎来合手续性增长，据预测中国ESG投资限度将在2025年达到东谈主民币20万亿至30万亿这个数额，将占据钞票管束行业总限度的20%-30%，合手续扩大的ESG投资限度将为企业可合手续发展提供资金支合手。

　　要思作念好ESG投资，金融机构需要充分开展表象风险压力测试，表象风险意志不及是许多金融机构的主要难点。许多金融机构未能充分厚实到表象风险的复杂性终点长久影响，一样觉得表象风险与传统的金融风险无关，或低估了其对业务还有钞票质料的潜在影响。因此，部分机构在实施表象风险压力测试及制定联系管束盘算时，短缺了遑急感和举座的盘算，且在资源干与上较为保守。

　　以下为演讲实录：

　　尊敬的列位嘉宾，女士们、先生们，一又友们，人人好。很欢娱出席本年的“ESG全球教唆者大会”，自2021年头度举办以来，我仍是连气儿四届受邀参加大会。四年来，“ESG全球教唆者大会”仍是成为一个汇聚全球首领和行业人人的关键平台。

　　本年，大会以“鼓吹全球ESG相助：发展与共赢”为主题，绝顶契合社会各界的退换。本年是ESG这个意见在连合国出身20周年，亦然中国出台“ESG可合手续发展联系政策”的里程碑元年。国际可合手续发展准则理事会（ISSB）在2023年出台了国际财务论述可合手续显露准则第1号可合手续发展联系的信息显露一般要乞降第2号表象联系显露。本年中国财政部出台了《企业可合手续显露准则——基本准则（征求意见稿）》。在证监会颐养部署下，上海、深圳、北京三地交游所发布了上市公司可合手续发展论述指引，迟缓加强A股上市公司可合手续发展信息显露条目。中国上市公司正以越来越主动的姿态管待这一挑战，ESG管束也将迎来高出式的发展阶段。

　　手脚中国最具活力和通达性的城市之一，上海在ESG在全球关注的议题上展现出了高度的前瞻性和行能源。安永有幸参与了首份上海ESG发展论述的编制，这份论述也在本届教唆者大会上重磅发布。

　　在论述中，咱们牵头完成了第五章“上海ESG第三方专科服务发展近况”的编写，从ESG第三方专科机构的服务内容和机构近况等角度深远分析了ESG第三方服务机构靠近的机遇与挑战，以其能够呈现上海ESG发展的近况和特色，为上海践行高质料发展孝顺专科力量。

　　在以前多年来，中国经济一直是寰宇经济的增长引擎。长久经济增长的枢纽，在于抑制普及分娩力水平，而发展新质分娩力则是扫尾这一筹议的关键蹊径。绿色发展是高质料发展的底色，而新质分娩力试验上亦然绿色分娩力。

　　在现时全球化时期，列国靠近着好多共同挑战。构建东谈主类运谈共同体、鼓吹可合手续发展是这个时期稀奇的服务，而ESG为全球范围内可合手续发展换取和相助提供了一种共同话语，在成就这种共同话语的过程中，可能会遭遇一些挑战。比如不同国度和地区的文化相反、法律法例的不同等，但通过国际相助还有业界的努力，我征服咱们不错迟缓克服这些拦阻，最终扫尾ESG的圭臬化和国际化。这不仅是投资者的需求，亦然企业、政府和社会各界共同的牵扯和筹议。

　　今天在第四届ESG全球教唆者大会这个平台，我思侧重先容当下ESG发展的几个重心，包括了中企出海、绿色税收、表象风险和ESG全球化管束。

　　当先，和人人追溯一下中国企业出海的近况。跟着分娩力水平的抑制普及，中国企业迎来了新一轮的出海海浪。交替2023年底，中国在境外共缔造了对外径直投资企业14.8万家，分辩在全球189个国度和地区。2023年新增了1400家，新增数目创了频年来的新高。

　　本年以来，中企出海呈现了加快的态势。2024年1-8月，中国全行业对外径直投资达1115亿好意思元，同步增长了10.6百分点，已连气儿5年保合手了稳步增长。在区域分辩上，传统的发达国度依然受到关注，但新兴的经济体，比如东南亚、中东、东欧、中亚、拉好意思等区域的国度投资热度赫然飞腾，走出去行业多点着花，包括先进制造、交通运载、医疗、能源、基础成就等鸿沟。

　　与中国实体经济相对上风和企业产业升级相契合，改日隆起翻新上风，意料将是中企在外洋市集解围的枢纽。安永依托全球聚集，将全球的安永专科东谈主员流通在通盘，在企业外洋投资的前中后各个阶段为中国客户提供一站式的服务，合手续为中国企业的国际化发展提供全面而深远的支合手，扫尾可合手续增长。

　　以前三年，安永服务的中国出海企业突出3600家，实施的出海服务神志突出9万个。在出海的服务神志中，有好多波及ESG的服务内容。举例，咱们协助一家新能源行业企业出海，针对欧盟企业可合手续发展论述指示的条目，协助企业制定可合手续发展计谋盘算、加强ESG管束、知足显露需求。

　　其次，在绿色税收方面和人人共享中国企业在出海过程中靠近的不同国度和地区的ESG监管条目，以欧盟为代表的一些国度和地区制定并实施了一系列全面且深远的绿色税收联系政策。其中欧盟碳边境调理机制（CBAM）初步适用于水泥、钢和铁、铝、化肥、电力和氢气，六大行业的碳密集型商品的入口。我国手脚钢铁、铝业、化工、水泥等产物的出口大国，联系行业的企业将受到要紧影响。欧盟塑料包装税（Plastic Packaging Tax）主要影响出口到欧盟的制造业产物，包括了工艺历程、包装材料，及可再生塑料的使用及回收处理。欧盟零毁林法案EUDR主要影响与丛林砍伐及退化联系的产物，如牛肉、大豆、可可、棕榈油、咖啡、橡胶和木柴等七大类的商品的分娩、出口还有交游。

　　以上的政策影响着走出去到欧盟的数以万家的中国企业，跟着政策的更新和秘密范围的扩大，影响的企业数目将进一步加多。有鉴于此，安永发布的全球绿色税收追踪论述为企业提供了全球可合手续性税收政策的最新动态和影响分析。该论述现在已更新到第8版，提供了涵盖全球66个国度地区的可合手续性政策激发、碳订价轨制和环境税收政策，以及免税措施的情况概览，秘密了3000多项绿色的税收政策。这些器用很好地匡助企业去了解全球可合手续发展税收政策的最新动态，以及这些政策可能对企业带来的影响、机遇和挑战。

　　第三，从ESG投资角度分析，金融机构需要充分爱好表象风险。从投资角度来看，ESG投资必将迎来合手续性增长，据预测中国ESG投资限度将在2025年达到东谈主民币20万亿至30万亿这个数额，将占据钞票管束行业总限度的20%-30%，合手续扩大的ESG投资限度将为企业可合手续发展提供资金支合手。

　　要思作念好ESG投资，金融机构需要充分开展表象风险压力测试，表象风险意志不及是许多金融机构的主要难点。许多金融机构未能充分厚实到表象风险的复杂性终点长久影响，一样觉得表象风险与传统的金融风险无关，或低估了其对业务还有钞票质料的潜在影响。因此，部分机构在实施表象风险压力测试及制定联系管束盘算时，短缺了遑急感和举座的盘算，且在资源干与上较为保守。

　　为了处治这一问题，安永在神志实施中异常关注普及客户对表象风险的通晓。举例咱们匡助大型营业银行搭建了物理风险压力测试原型模子，重心分析了我国沿海地区台风及次生灾害对银行钞票质料的影响。通过这个神志，金融机构普及了对表象风险的通晓并甘心在表象风险管束方面干与更多的资源。同期，表象风险分析的时刻方面的挑战主要蚁合在数据问题和建模方法，金融机构聚集的企业信息一样无法撑合手详尽的表象风险分析。比如在转型风险方面，企业的碳排放、能源使用、时刻组合及转型筹画等枢纽数据短缺，此外金融机构现在聚集的传统财务信息的颗粒度较低，难以支合手从下到上的详尽分析。

　　为此安永的处治决策包括了表象数据的聚集模块，提供属方针数据模板还有案例，匡助金融机构系统化的聚集对方的表象联整个据。另外建模方法亦然一大挑战，表象风险量化模子已处于早期发展阶段，建模的方法和监管条目王人在快速的演变。

　　由于表象变化莫得历史前例，传统基于历史数据的建模方法难以适用，模子开辟过程中需要依赖无数的假定，这个也加多了不笃定性。安永开辟的表象风险压力测试处治决策，秘密了转型风险和物理风险，涵盖了表象风险压力测试的各个枢纽表率，包括了表象风险数据聚集、初步识别与评估详尽量化的建模、模子风险管束直到最终的风险管束和反射的策略制定，匡助金融机构全标的的普及表象风险的应答才略。

　　举例咱们协助某香港银行成就了一套端到端的表象风险压力测试体系，系统化的向企业客户聚集表象数据并将其应用于压力测试，压力测试的效果用于监管的报送、本钱筹议的设定、客户风险的评估以及授信等鸿沟。确保了机构内表象风险管束逻辑的一致性，真实将表象风险融入到银行举座风险管束体系。

　　第四，以香港市集的情况来预测企业的ESG全球化管束。香港联交所自2016年起条目上市公司左证其环境社会及管制论述指引及联系的上市规定条规，以不顺服就阐述的原则进行ESG信息显露。本年港交所再次发布了新的强制性表象显露条目，条目与ISSB表象准则高度一致，将进一步促进香港可合手续发展显露情况与国际接轨。

　　香港上市公司在治理方面总体发挥精采，在市值排行前5%的公司中，79%的公司仍是成立了里面可合手续发展委员会，仅有一小部分，约略17%的公司禁受概述方法在举座风险评估和营业计谋中筹商了风险还有机遇，占比12%的公司能够将可合手续发展的风险量化，在一定的数字和范围内不错看到，即使是最大的上市公司也需要干与更多的资源和元气心灵身手知足全新国际化圭臬的显露条目。

　　此外业界对香港非上市公司可合手续信息显露的预期也越来越强。本年9月16号，香港的司帐师工会忽视将香港土产货可合手续发展准则与ISSB的准则全面接轨并于2025年的8月奏效。这一举措突显了香港手脚国际金融中心的地位正进一步加强全球本钱与原土企业的磋磨，起劲于将这种磋磨拓展到中国内地和其他地区。

　　本年年头，中国内地发布了“上市公司自律监管指引文献可合手续发展论述试行”，条目在北京、上海、深圳三地上市的首批458家试用企业于2026年4月30号前发布可合手续发展论述。这些条目与ISSB等国际论述准则高度一致，鉴于多数中国企业不仅存在双重上市的情况，同期还在欧洲领有运营和投资控股实体，跟着欧洲可合手续论述准则ESRS于2024年1月发扬奏效，它的条目将比ISSB愈加宽泛，中国企业需要提前阐发他们是否属于ESRS论述条目的显露范围，庄重ESRS的论述准则和条目已作念到合规显露。

　　在应答全球化的机遇和挑战，中国企业要全面提高ESG管束水平，我有四点建议请企业家们异常的关注：

　　第一，要将ESG理念真实融入计谋盘算和要紧决策，弗成浮于名义工程。好多企业运转入辖下手制定十五五盘算，需要把ESG服务全面纳入企业总体发展盘算中。

　　第二，要充分了解企业筹议市口头处国度和地区的ESG法例，针对不同的监管知足合规条目。打造负牵扯的全球品牌形象。

　　第三，要爱好数据管束，哄骗数字化系统和器用来聚集ESG数据，把碳中庸服务进程分析表象风险影响，以普及ESG评级效果。

　　第四，开展ESG论述见证增强真实度，提振全球投资东谈主的信任。

　　本年是ESG出身的20周年，亦然包括安永在内的专科机构为社会各界提供ESG可合手续发展专科常识的20年，咱们和各界同仁通盘起劲于协助中国企业盘算可合手续发展的道路图，匡助他们积极应答抑制变化的管束条目，扫尾全球市集的增长预期。

　　改日安永将络续联袂多方同业，鼓吹政策圭臬的实施落地，以国际化聚集和专科的资源上风支合手ESG的高质料发展。

　　谢谢。

　　新浪声明：整个会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之方针，并不料味着赞同其不雅点或证实其描写。

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